Instrument
Wandeldarlehen & SAFEs
Transaktionsspezifische ökonomische und rechtliche Strukturierung von Wandeldarlehen und SAFEs, mit klarer Wandlungs-, Bewertungs- und Investorenrechte-Logik.
Wann es passt
- Gründer und Aktionäre möchten frühes Kapital vor einer bepreisten Runde aufnehmen.
- Eine Finanzierung benötigt eine Brücke mit definierter Wandlungsökonomie.
- Grenzüberschreitende Investoren verlangen dokumentierte, koordinierte Bedingungen.
Was wir koordinieren
- Transaktionsspezifische ökonomische und rechtliche Strukturierung.
- Wandlungsmechanik, Bewertungsobergrenze, Abschlag, Laufzeit, Zins und Investorenrechte-Logik.
- Dokumentationskoordination und Erwägungen zur Cap-Table-Wirkung.
- Grenzüberschreitende Koordination, sofern relevant.
Zentrale Gestaltungsentscheidungen
- Instrumentenwahl: Wandeldarlehen versus SAFE.
- Bewertungsobergrenze, Abschlag und Wandlungsauslöser.
- Laufzeit-, Zins- und Rückzahlungslogik.
- Investorenrechte und Cap-Table-Wirkung.
Was wir beurteilen müssen
- Finanzierungsziel und Rundenkontext.
- Wandlungsmechanik und ökonomische Bedingungen.
- Investorenkreis und Jurisdiktionen.
- Bestehende Cap-Table und Aktionärsvereinbarungen.
- Dokumentations- und Unterzeichnungskoordination.
Risiken und Rahmenbedingungen
Die Strukturierung von Wandeldarlehen und SAFEs ist transaktionsspezifisch und hängt von qualifizierter rechtlicher und steuerlicher Prüfung, der bestehenden Cap-Table und anwendbarem Recht ab. Nichts hiervon ist Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung oder eine Ergebnisgarantie.